李文国 滨州(李文国)

导读

1、美国对从中国进口的340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征25%关税。

2、加拿大对美国商品开征报复性关税。

3、俄罗斯向世贸组织提起诉讼，控告美国提高钢铝关税。

4、特朗普：请求沙特最高增产200万桶/日已获答应。

5、发改委：将全面清理取消对高耗能行业的优待类电价等价格优惠。

6、人民币汇率年中收官“八连降”，专家：破7概率小。

7、“侮辱英烈”事件处罚结果落定，抖音广告业务遭暂停。

8、北京市网信办、市工商局联合约谈抖音、搜狗等公司并要求专项整改。

9、多只分级基金提示可能发生不定期份额折算的风险。

10、财新：十余金融机构卷入阜兴系债务危机，备案私募首曝风险。

11、全国股转公司将对未按期披露2017年年度报告的挂牌公司实施强制摘牌。

12、新版外商投资负面清单发布，多领域股比放开。

13、深交所将密切关注“新三高”现象，防范化解高杠杆风险。

14、生态环境部：一旦发现地方再搞“一刀切”，将严肃处理地方相关责任人。

15、格力电器前董事长朱江洪：对格力做芯片信心不大。

16、华创通信：关于中兴和烽火的传闻，操作起来可能性不大。

17、易事特董事长提出“高送转”拉高股价并卖出获利，遭证监会罚没1.28亿元。

18、宁波东力：公司被合同诈骗一案已获立案侦查，李文国被采取强制措施。

19、联合信用调整圣牧高科主体评级展望为负面。

20、中诚信国际下调贵阳农商银行债项及主体评级。

经济预警消息

1、美国对从中国进口的340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征关税：美国政府在6月发布了加征关税的商品清单，将对从中国进口的约500亿美元商品加征25%的关税，其中对约340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征关税，同时就约160亿美元商品加征关税正在征求公众意见。

2、发改委：将全面清理取消对高耗能行业的优待类电价等价格优惠。发改委发布关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见。意见提出，全面清理取消对高耗能行业的优待类电价以及其他各种不合理价格优惠政策。严格落实铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼等7个行业的差别电价政策，对淘汰类和限制类企业用电（含市场化交易电量）实行更高价格。各地应及时评估差别电价、阶梯电价政策执行效果，可根据实际需要扩大差别电价、阶梯电价执行行业范围，提高加价标准，促进相关行业加大技术改造力度、提高能效水平、加速淘汰落后产能。

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3、北京市网信办、市工商局联合约谈抖音、搜狗等公司并要求专项整改】财联社7月1日讯，6月30日，国家网信办指导北京市网信办会同北京市工商局依法联合约谈抖音、搜狗、北京多彩互动广告有限公司、北京爱普新媒体科技有限公司、霍尔果斯宝盛广告有限公司，针对抖音在搜狗搜索引擎投放的广告中出现侮辱英烈内容问题，要求五家公司自约谈之日起启动广告业务专项整改。五家公司负责人表示，将严格按要求整改，自行暂停广告业务。目前，国家市场监督管理总局正在指导北京市工商局对五家公司依法查处，处罚结果将及时公布。

4、新华社：锂电大国的隐忧与挑战。新华社刊文称，中国锂产品加工生产所需矿石原料依赖进口比例很高，中国应把锂、镍、钴等作为战略资源，重视勘察、评价、开采和回收利用，进一步加强市场监管，引导价格理性回归，从而降低资源安全的风险；中国动力电池回收利用技术还不太成熟，收购网络还不太完善，管理措施还不够健全，支持政策还不够到位，商业模式和盈利模式尚待探索。

5、财新：十余金融机构卷入阜兴系债务危机 备案私募首曝风险。6月26日下午，上海意隆财富投资管理有限公司实际控制人朱一栋失联的消息开始发酵。意隆财富跑路风波直接导致其所属阜兴集团及其关联公司的债务风险曝光。财新记者从相关金融机构获悉，阜兴系债务涉及北京银行、恒丰银行、浦发银行、平安银行、浙商银行、民生银行、光大银行、财通基金资产管理子公司、西藏信托、渤海信托、首誉光控资管（中邮基金子公司）、建银国际以及子公司多家金融机构。小财注：阜兴系的关联公司包括大连电瓷、华闻传媒。

6、银监系统半年开千余张罚单罚没金额逾十亿，银行信贷业务乱象成重灾区：2018年已经过半，银监系统监管力度不减。据中小银行互联网金融联盟统计，年初以来，银监系统已累计公布1000多张罚单，罚没金额累计逾10亿元。数量之多、金额之巨创近几年新高。具体而言，在千余张罚单中，处罚案由最多的是信贷业务违规、违反审慎经营原则以及票据业务违规。此外，罚单还包括票据业务管理不尽职、存在损害客户利益的行为、遗失金融许可证以及违规任职等各类违规案由。

7、证监会：将从重处罚资本市场“惯犯”。证监会新闻发言人常德鹏今日表示，证券市场“三公”秩序要求参与主体尊崇法律规范、恪守法律底线、曾经受过查处的违法人员，严格依法行事、证监会严正警告，相关主体一而再、再而三地实施违法违规行为，这是对国家法律的严重践踏，是对监管权威的严重挑衅。证监会严正警告，对于在市场上不收敛、不收手，恶意再犯的违法人员，将以更加坚定的决心，更加有力的措施，坚决彻查严究，从快、从严、从重追究法律责任，绝不姑息迁就。

8、深交所将密切关注“新三高”现象，防范化解高杠杆风险：深交所29日发文称，近期，部分上市公司债务风险爆发、股东股份被平仓的风险凸显。其背后的主要原因是上市公司及其股东的高杠杆收购、高比例质押和高负债运营，“新三高”现象已成为扰动资本市场健康发展的不可忽视因素。深交所将密切关注“新三高”现象，进一步梳理和排查高杠杆、高债务风险，不断强化“持续问询+监管约谈+监管协作”机制，确保多层次资本市场平稳健康运行。

9、中国银保监发布金融资产投资公司管理办法（试行）：中国银保监发布《金融资产投资公司管理办法（试行）》，《办法》立足于规范金融资产投资公司业务行为，推动提高债权转股权效率，切实防范金融风险。鼓励“收债转股”的同时，允许通过多种模式开展债转股业务。规定所需资金由金融资产投资公司充分利用各种市场化方式和渠道筹集。在业务规则上要求严格遵循洁净转让和真实出售原则，有效实现风险隔离，严格防范利益冲突和利益输送。

10、全国股转公司将对未按期披露2017年年度报告的挂牌公司实施强制摘牌：截至2018年6月29日，除提交主动终止挂牌申请的公司外，共有103家挂牌公司未披露2017年年度报告。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》有关规定，全国股转公司将终止其股票挂牌。

11、新版外商投资负面清单发布，多领域股比放开：发改委、商务部日前发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2018年版)》，自7月28日起施行。新版负面清单由原来的63条减至48条，推出了一系列重大开放措施，在更多领域试点取消或放宽外资准入限制。汽车产业方面，取消专用车、新能源汽车外资股比限制，根据新政策，特斯拉在上海建立独资工厂的计划有望实现。农业领域取消小麦、玉米之外农作物种子生产的外资限制，有利于国内种业公司充分利用外资先进技术。

12、珠海发布楼市新规 房企违规使用预售资金将暂停商品房预售：珠海市住房和城乡规划建设局29日发布楼市监管新规，并推出《珠海市商品房预售资金监管办法》，进一步规范商品房预售资金的监督管理，规范预售资金的收取使用行为，要求房企在申请预售许可证前，要在商业银行设立商品房屋预售资金专用监管账户，并与建设行政主管部门、监管银行等管理部门签订商品房预售资金监管协议。办法明确，房地产开发企业不按规定缴存、使用预售资金的，由建设行政主管部门责令限期改正；情节严重或逾期仍不改正的，建设主管部门可暂停该房企在珠海市所有开发项目的商品房预售，并记入企业信用信息系统。

13、生态环境部：一旦发现地方再搞“一刀切” 将严肃处理地方相关责任人。生态环境部环境监察局局长田为勇表示，对于“一刀切”问题，一是生态环境部坚决反对搞“一刀切”；二是要正确的理解“一刀切”的概念；三是强化督查从顶层设计上就充分避免地方为应付检查的“一刀切”；四是只要发现就严肃处理，绝不允许平时不作为、临时乱作为或检查时乱作为。“我们将第一时间纠正，不仅处理企业，也要处理地方相关责任人。”据田为勇介绍，这次中央环保督察“回头看”期间，部分地区为应付检查，也出现把所有企业停下来的现象。

14、多只分级基金提示可能发生不定期份额折算的风险：由于近期A股市场波动较大，截至2018年6月29日收盘，南方中证、鹏华券商、鹏华传媒、信诚智能家居B级的基金份额参考净值接近基金合同约定的不定期份额折算阈值，提请投资者密切关注近期净值的波动情况，并警惕可能出现的风险。

15、黑龙江强力整顿关闭小煤矿，公职人员限两月内退出经营：黑龙江省近日出台煤炭行业淘汰落后产能化解过剩产能工作实施方案，强力推进小煤矿整顿关闭工作。全省将不再受理15万吨/年以下煤矿复工复产验收申请，直接纳入煤炭行业淘汰落后产能化解过剩产能分类处理；对已复工复产的，重新进行县、市（煤矿、矿业公司）两级验收，验收合格的，必须由县（区）、市（地）政府、龙煤集团各矿业公司主要负责人签字同意，方可复工复产。对全省特别是四煤城公职人员、直系亲属参与煤矿经营的，限两个月内必须退出经营，8月10日前未按期退出或者再入股、变相入股的，一经核查发现，依纪依法从严从重处理。

全球市场预警：

1、加拿大对美国商品开征报复性关税：加拿大政府6月29日宣布：将从7月1日起，对约126亿美元从美国进口的商品加征关税，以报复特朗普政府对加拿大钢铝产品加征关税。此外，加拿大政府将向本国钢铝产业和制造业提供约15亿美元财政援助。根据加拿大政府当天公布的最终清单，包括番茄酱、酸奶、割草机、摩托艇等在内的126亿美元美国商品将被加征关税，部分商品税率达10%或25%。除加拿大外，欧盟、墨西哥、印度、土耳其等也已宣布了各自的反制措施。

2、俄罗斯向世贸组织提起诉讼，控告美国提高钢铝关税：俄罗斯经济发展部长奥列什金表示，莫斯科已向世界贸易组织(WTO)提起诉讼，控告美国提高钢铝关税，“提起诉讼的原因是美国采取的这个措施，严重破坏世贸组织的规则。除俄罗斯外，此前中国、印度、欧盟、加拿大、墨西哥和挪威已对美国提起诉讼”。

3、特朗普：请求沙特最高增产200万桶/日已获答应。美国总统特朗普发推文称，刚刚与沙特国王萨勒曼通话，同时向其解释了，因为伊朗与委内瑞拉的动荡及供应问题，我请求沙特增加原油产量，或许最多增产200万桶/日，以弥补差额。他已经答应了。

4、金正恩视察朝中接壤地区：据朝中社报道，朝鲜最高领导人金正恩日前视察了位于朝中边境新义州市的新义州化妆品厂。小财注：新义州和薪岛郡都与中国边境城市丹东接壤，此前朝中合作开发的黄金坪经济特区隶属薪岛郡。金正恩连续两天对朝中接壤地区进行视察，同时这也是金正恩自朝美新加坡会谈和第三次访华后的首次国内视察活动。

5、人民币汇率年中收官“八连降”，专家：破7概率小：2018年上半年的最后一个交易日，人民币对美元汇率中间价下调206个基点，报6.6166，年中节点以“八连降”收官，期间累计跌去1931个基点，下调幅度超3%，贬值速度增快。招商证券首席宏观分析师谢亚轩预计，2018年下半年美元指数处于90至100的条件下，人民币汇率在6.25至6.75的区间内波动。平安证券首席经济学家张明表示，人民币对美元汇率在今年内跌破7的概率，目前看来依然较小。

资金面预警

1、本周解禁市值环比略减，为年内第六高。西南证券分析师张刚指出，根据沪深交易所的安排，下周（7月2日至6日）两市共有49家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计140.52亿股。以6月29日收盘价为标准计算的市值为1115.79亿元，比前一周减少了7.15%，为年内第六高。其中，绿地控股的限售股将于7月2日解禁，解禁数量为89.45亿股，解禁市值584.99亿元，是下周解禁市值最多的公司。

2、7月A股解禁市值3016亿元，华大基因解禁比例最高：西南证券首席研究员张达指出，7月份合计限售股解禁市值为3016.39亿元，比6月份减少18.12%。解禁股数占解禁前流通A股比例最高的三家公司分别是，华大基因的比例最高达到514.83%，其次是禾望电气、恒锋工具。限售股解禁的市值在10亿元以上的有52家公司。解禁市值最大的前3家分别为绿地控股的641.34亿元、苏宁易购的320.46亿元、洛阳钼业的296.86亿元。

公司预警

1、格力电器前董事长朱江洪：对格力做芯片信心不大。格力电器前董事长朱江洪对格力做芯片一事表示，“按照目前格力的状况，除非后面还会采取什么措施，不然按照现在的状况，做芯片，最起码对我而言，我是没有太大的信心的。”朱江洪表示，目前国内初级芯片一大把，很多企业可以做。问题是高级的芯片，在中国没有几个企业能做出来。因为真正懂芯片的人非常非常少。

2、华创通信：关于中兴和烽火的传闻，操作起来可能性不大。针对网传“武汉邮科院和电科院合并，中兴通讯马上宣布破产，烽火科技全资收购中兴通讯”消息，华创通信束海峰点评：武汉邮科院和电信科学技术研究院合并这个早有预期，在2016年的时候，武汉邮科院的董事长调任到电信科学技术研究院，预期国家就为此有所准备，未雨绸缪不可能有那么早的。2017年11月正式对外发布两家合并的公告了，这两个大央企整合还没弄完，怎么临时会突然和中兴扯上关系。

3、易事特董事长提出“高送转”拉高股价并卖出获利，遭证监会罚没1.28亿元。据证监会今日披露，易事特董事长、总经理、实际控制人何思模滥用提案权，以拉高股价为目的，控制提出并公告“高送转”预案提案的时点，易事特披露“高送转”预案提案后连续五个交易日涨停，在此期间，何思模决策卖出员工持股计划中96.15%的股票，员工持股计划获利约6077万元。同时，何思模还将利用他人账户买入的易事特股票卖出，获利约323万元。上述违法所得共计约6400万元。上述行为违反了《证券法》第77条第1款规定，依据《证券法》第203条规定，我会决定对何思模没收违法所得约6400万元，并处约6400万元罚款。

4、宁波东力：公司被合同诈骗一案已获立案侦查，李文国被采取强制措施。宁波东力7月1日晚公告，公司于6月29日收到宁波市公安局出具的《立案告知书》，公司被合同诈骗一案，符合刑事立案标准，已对该案立案侦查；公司全资子公司深圳市年富供应链有限公司法定代表人李文国已被公安机关采取强制措施，案件侦查工作正在进行中。

5、中毅达明起复牌披星戴帽 年报仍未披露存暂停上市风险。公司新一届董事会于6月28日经股东大会选举产生，不能于7月1日前审议并披露2017年度报告。根据上交所的相关规定，公司股票自7月2日起实施退市风险警示并复牌。实施退市风险警示后，中毅达A股股票简称为*ST毅达，A股股票代码不变，股票价格的日涨跌幅限制为5%；B股股票简称为*ST毅达B，B股票代码900906不变，股票价格的日涨跌幅限制为5%。

6、世纪鼎利：实控人等拟转让股份、表决权 公司控制权可能变更。世纪鼎利7月1日晚间公告，公司控股股东及实控人叶滨，持股5%以上股东王耘、陈浩，拟将5099万股无限售条件流通股（占总股本9.09%），转让给东方恒信；同时，叶滨拟将8835万股股票（占总股本15.75%）表决权，委托给东方恒信。事项完成后，东方恒信将获得公司9.09%的股份，以及合计24.84%股份的表决权，可能导致公司控股股东及实控人发生变更。

7、广济药业：主要子公司停产检修两个月 已做好库存准备。广济药业7月1日晚间公告，控股子公司广济药业孟州公司根据年度计划安排，自7月1日起停产进行设备检修，预计停产两个月。2017年孟州公司营业收入4.1亿元，占公司营收51.4%；净利润1亿元，占公司净利润97.3%。公司表示，孟州公司已提前做好停产前后库存准备，现有库存能满足主要客户需求，不会对2018年利润产生重大影响。

8、兄弟科技澄清：兄弟维生素停产系常规检修 未达到法定信披标准。兄弟科技公告，近日有媒体报道《旗下营收占比40%的兄弟维生素停产 兄弟科技未予信披》，公司澄清：兄弟维生素在完成自动化、智能化改造等之后，发现尚有改善与提升需求，综合分析行业环境、客户、产品库存等情况，公司决定提前年度常规停产检修计划；本次停产不会对销售、经营产生重大影响，未达到法定信披标准；目前各项工作顺利，计划7月上旬复产；公司不存在环保违法及被立案调查的情况。

9、中毅达明起复牌披星戴帽，年报仍未披露存暂停上市风险。中毅达晚间公告，公司新一届董事会于6月28日经股东大会选举产生，不能于7月1日前审议并披露2017年度报告。根据上交所的相关规定，公司股票自7月2日起实施退市风险警示并复牌。实施退市风险警示后，中毅达A股股票简称为*ST毅达，A股股票代码不变，股票价格的日涨跌幅限制为5%；B股股票简称为*ST毅达B，B股票代码900906不变，股票价格的日涨跌幅限制为5%。

10、康盛股份：公司员工持股计划被动清仓减持。康盛股份晚间公告，近期公司股价持续下跌，第一期员工持股计划不断触及止损线。补仓义务人、公司董事长陈汉康拟以其持有的房产对该计划提供抵押担保。在办理房产抵押登记过程中，优先级委托人在未与公司或陈汉康进行任何沟通和告知的情况下，于28日通过管理人将员工持股计划全部股票卖出。陈汉康将以个人财产，为康盛成长共享1号专项资管计划次级份额（均由公司员工认购的份额）本金损失提供补偿。

11、荣之联：拟适时出售华大基因股票。荣之联公告，公司持有华大基因股票93.68万股，占华大基因总股份的0.23%，持股总成本3500万元，每股成本37.36元，该部分股票将于7月16日上市流通。公司拟适时出售华大基因股票。此次出售股票资产预计将对公司2018年利润产生正面影响。华大基因最新股价为96.81元/股。

12、“侮辱英烈”事件处罚结果落定 抖音广告业务遭暂停：有市场传言称，因抖音之前广告投放中出现“对英烈不敬内容”，网信办开始暂停抖音广告业务，何时重新上线未知。多家和抖音有广告业务合作的MCN机构处证实了这一信息。小财注：目前广告收入是抖音主要收入来源，其中效果广告占到90%以上。2018年头条希望实现近400亿元收入，抖音可能需要承担四分之一。

债市预警

1、大公将刚泰集团评级列入信用观察名单：鉴于刚泰集团目前面临流动性风险且正在筹划资产重组事宜，其销售回笼、资产处置等偿债来源筹措计划和资产重组实施方案及未来影响短期内面临不确定性，同时刚泰集团不能及时提供重大资产重组具体方案及其他评级资料，大公决定将刚泰集团及其发行的“16刚集01”、“16刚集02”列入信用观察名单。

2、13秦开投债02：将召开持有人会议审议要约回购议案。秦皇岛开发区国有资产经营有限公司拟于2018年7月25日召开13秦开投债02（1480130）持有人会议，审议要约回购募集资金的议案。

3、联合信用调整圣牧高科主体评级展望为负面：圣牧高科主要产品毛利率均有所下降,液态奶销量大幅下降，产能利用率不足，联合信用关注到公司关联交易规模仍较大，客户集中度仍较高以及短期偿债压力较大等因素对公司信用水平可能带来的不利影响维持公司的主体长期信用等级为AA，评级展望调整为“负面”

4、南通保障房建投：取消发行5亿“18南通保建MTN002”。南通市保障房建设投资有限公司发布公告称，鉴于近期市场波动较大,公司与主承协商决定取消发行18南通保建MTN002，规模5亿元。

5、中诚信国际下调贵阳农商银行债项及主体评级：中诚信国际关注贵阳农商银行面临的诸多挑战，包括业务运菅较易受到当地经济金融环境变动的影响、不良大幅攀升、盈利及资本指标大幅下滑、资金业务快速增长对流动性及信用风险管控带来较大压力、产品及业务品种较为单一以及风险管理水平有待提高等。中诚信国际将贵阳农商银行的主体信用等级由AA-下调为A+，维持评级展望为稳定，将15贵阳农商二级、16贵阳农商二级的信用等级由A+下调为A。

5、14广安经开债：将召开持有人会议审议提前兑付。广安经济技术开发区恒生投资开发有限公司拟于2018年7月20日召开14广安经开债（1480518）持有人会议，审议提前兑付剩余本金及应计利息。

6、12临沂经开债：表决通过提前兑付议案。临沂经济开发有限公司已于2018年6月27日召开12临沂经开债（1280295）持有人会议，表决通过提前兑付议案

7、12巢湖城投债：表决通过提前兑付议案。巢湖市城镇建设投资有限公司已于2018年6月28日召开12巢湖城投债（1280478）持有人会议，表决通过提前兑付议案。

8、12鄂华研可能被暂停上市交易：根据鄂尔多斯市华研投资集团有限责任公司拟披露的2017年度经审计的财务报告，公司2017年度将继续出现亏损。按照《证券法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》的有关规定，公司债券上市交易后最近两年连续亏损的，上海证券交易所有权决定是否暂停其债券上市交易。公司2016年度经审计的归属于母公司所有者的净利润为负，在公司2017年年度报告正式披露后，12鄂华研（124092）可能会被暂停上市交易。

9、中诚信证评将建工集团债项及主体评级列入评级观察名单：中诚信证券评估有限公司关注到房地产市场行情波动、股利分配政策的变动将对建工集团自有资本实力产生影响以及后期经营压力较大、资金周转压力较大、涉诉案件较多以及内部管理不足等因素对公司信用水平可能产生的影响。中诚信证评维持江苏省建工集团有限公司主体信用等级AA，维持17苏建01信用等级为AA，并将主体信用等级和债项信用等级列入信用评级观察名单。

10、14麓山城投债：表决通过提前兑付议案。长沙市麓山城市建设投资有限责任公司已于2018年6月27日召开14麓山城投债（1480083）持有人会议，表决通过提前兑付议案。

11、13闽西兴杭债：表决通过提前兑付议案。闽西兴杭国有资产投资经营有限公司已于2018年6月28日召开13闽西兴杭债（1380139）持有人会议，表决通过提前兑付议案

12、大公下调大海集团主体及17大海01债项评级至A+：由于铜加工板块电解铜采购成本上升，及新能源板块产品价格下降，导致毛利率下滑，单位产品盈利能力下降。截至2018年5月末，公司对外担保规模较大，多家被担保企业出现担保逾期、涉及重大诉讼及列入失信执行人名单等，存在较大代偿风险。因此，大公将“17大海01”信用等级下调为A+，大海集团主体信用等级下调为A+，评级展望调整为负面。

13、穆迪将贵人鸟降级至B2，同时列入下调复评。28日，穆迪已将贵人鸟股份有限公司((603555)的公司家族评级从B1下调至B2。与此同时，穆迪将上述评级列入下调复评(review for downgrade)。这意味着评级可能进一步下调。

14、13济宁高新债：表决通过提前兑付议案。济宁高新城建投资有限公司已于2018年6月28日召开13济宁高新债（1380044）持有人会议，表决通过提前兑付议案。

15、大公下调16弘债01等3支债券评级至CCC：大公将中弘股份主体及“16弘债01”、“16弘债02”、“16弘债03”信用等级调整为CCC，评级展望维持负面。本次评级结果反映中弘股份面临严峻的偿债环境，受政策调控及公司资金紧张影响，产品市场竞争力大幅下降，财富创造能力很弱，公司在资本市场公信力下降，较难获得债务收入，偿债来源大幅缩减，偿债能力很弱。